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Os americanos estão sentindo ansioso com a economia. Em meio a todas as perguntas – é uma recessão iminente? As tarifas do presidente Trump causarão um aumento nos preços?-existe uma perspectiva não tão afetiva: você pode pagar sanduíches em parcelas.
Na semana passada, a start-up de serviços financeiros Klarna anunciou que estava em parceria com a empresa de entrega DoorDash para permitir que os clientes pagassem pedidos em quatro partes. Serviços de pagamento adiado, uma vez usados em grande parte para Principais compras financeiras como sofás ou pelotões, vêm se expandindo para o reino do dia a dia Nos últimos anos, à medida que as empresas crescem (e no caso de Klarna, os olhos de um IPO). Em uma internet sintonizada #recessionIndicatorso Memes começaram a fluircomo muitos observaram o absurdo do financiamento, digamos, um burrito. (Klarna esclareceu em um Postagem do blog O fato de o recurso poder ser usado para compras de pelo menos US $ 35, e um porta-voz me disse que a parceria era mais destinada a comprar itens maiores, como bens domésticos e eletrônicos do que para uso na entrega de alimentos. Doordash tem enfatizado o mesmo.)
Alguns 14 % dos americanos usaram os serviços de compra-now, pagos (conhecidos como BNPL), como Klarna, afirmam e depois, no ano que antecedeu o outono de 2023, uma estimativa encontrada. Os serviços oferecem efetivamente empréstimos sem juros e geralmente não exigem uma verificação de crédito. Em 2019, as pessoas compraram cerca de US $ 2 bilhões em mercadorias com os aplicativos e, em 2023, foi mais perto de US $ 34 bilhões. O Departamento de Proteção Financeira do Consumidor encontrado que a maior parte das transações do BNPL em 2022 foi para compras inferiores a US $ 100. Esses acordos, por mais tentadores que sejam, vêm com riscos: eles correm paralelos ao sistema tradicional de cartão de crédito, mas não têm todas as mesmas proteções.
Os cartões de crédito são obrigados a seguir o Lei da verdade em empréstimosque fornece proteções ao consumidor, como avisos sobre aumentos de taxas e o direito de contestar as cobranças – e eles permitem que os usuários aumentem seu crédito quando pagam lotes de compras de uma só vez. A idéia de pagar um único empréstimo de pagamento diferido pode, em seu rosto, parecer mais simples do que abrir um cartão de crédito. Mas o que muitas vezes acaba acontecendo com esses serviços, Ed Dehaan, professor da Escola de Negócios de Stanford, me disse, é que os usuários (muitos deles jovens) que não têm o hábito de pagar dívidas retiram vários desses empréstimos ao mesmo tempo. Manter o controle de oito ou 10 empréstimos menores com prazos diferentes podem rapidamente se tornar esmagadores.
Em média, DeHaan tem encontradoas pessoas que usam os serviços da BNPL têm maior probabilidade de esclarecer sua conta bancária do que os não usuários (sugerindo que estão gastando além de seus meios). E Outro estudo encontrado Isso usando os serviços faz com que os gastos subam em US $ 60 por semana. Muitos usuários regulares dos serviços são aqueles que já dívida de cartão de crédito acumuladae recorra a pagamentos diferidos como último recurso. Como Mac Schwerin escreveu em O Atlântico Em 2023, “o que empresas como Klarna já caracterizaram como comportamento de incentivo ao paradigma-as pessoas que rejeitam bancos perdoáveis em favor de formas mais libertadoras de finanças-agora se parece com o crista de mais um ciclo de crédito, uma nota familiar no motivo do consumo americano”. Klarna me disse que “tem” várias salvaguardas para garantir empréstimos responsáveis e proteção ao consumidor “e, em uma declaração de acompanhamento, observou que as congratulando regras” proporcionais “, argumentando que” as tentativas anteriores do CFPB foram um passo na direção certa, mas eles finalmente falharam em reconhecer o que o BNPL é “.
O Departamento de Proteção Financeira do Consumidor acaba de começar a examinar o jovem setor da BNPL. Em maio passado, a agência anunciado que os programas de pagamento diferido seriam tratados como cartões de crédito de algumas maneiras importantes: os mutuários seriam capazes de contestar as cobranças e serem mais facilmente capazes de reembolsos, entre outras proteções (alguns, mas não todos os aspectos da verdade na Lei de Empréstimos aplicados). Em vez de emitir novos regulamentos para o setor da BNPL, o CFPB decidiu que o espírito das leis de cartão de crédito existentes cobria a indústria mais recente-uma jogada ousada, DeHaan argumentou quando conversamos no início desta semana, e um que foi desafiado no tribunal. Na quarta -feira, a registro judicial sugeriu que o CFPB revogaria a regra. (O Departamento de Proteção Financeira do Consumidor não respondeu imediatamente a um pedido de comentário.)
Embora os grandes credores do BNPL, como o Klarna, tenham sinalizado que eles estão abertos a alguma regulamentação, o Nós atrasados Atrás da Europa em seus regulamentos sobre os serviços. Os principais atores enfrentam pressão do público para operar escrupulosamente, observou DeHaan. O maior risco para os consumidores agora pode vir das empresas de empréstimos menores e menos populares que podem surgir e aproveitar o escrutínio reduzido.
O setor de pagamentos diferidos parece, no papel, como o tipo de emissão que o Departamento de Proteção Financeira do Consumidor foi criado para lidar: a agência, que foi formada após a crise financeira de 2008, tem o mandato de monitorar novos produtos financeiros que podem confundir os consumidores. Mas nos últimos meses, a agência foi destruída. Em fevereiro, toda a força de trabalho de 1.700 pessoas era enviado para casa (Elon Musk postou “CFPB RIP” em x), e a agência foi ordenada pausa para fazer regras. Um juiz deve decidir breve se os disparos de trabalhadores de estágio são legais; Enquanto isso, alguns trabalhadores foram trazidos de volta. E hoje cedo, outro juiz emitido Uma liminar para impedir temporariamente o governo Trump de desmantelar a agência, dizendo que o tribunal “pode e deve agir” para preservá -lo.
A decisão do juiz traz a agência de volta à beira por enquanto. A indústria da BNPL é aquela que, em outra era política, o CFPB pode estar ansioso para abordar. E se a agência sobreviver, ainda poderia. Mas o caos – e o fato de o governo ter atacado – pode finalmente torná -lo menos equipado para proteger o público.
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Stephanie Bai contribuiu para este boletim.
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